Forex Trading mit Alpari: Zuverlässigkeit und Innovation im Handel Warum Alpari heute wählen Alpari ist einer der weltweit größten Forex Broker. Dank der Erfahrung, die das Unternehmen mit jahrelanger Arbeit erworben hat, kann Alpari seinen Kunden ein breites Spektrum qualitativ hochwertiger Dienstleistungen für den modernen Internet-Handel am Devisenmarkt anbieten. Mehr als eine Million Kunden haben Alpari als ihren vertrauenswürdigen Lieferanten von Forex Services gewählt. Was ist Forex Der Forex (Foreign Exchange) Markt erschien am Ende der 1970er Jahre, nachdem viele Länder beschlossen, ihre Währung Wert von der US-Dollar oder Gold zu trumpfen. Dies führte zur Bildung eines internationalen Marktes, auf dem die Devisen ausgetauscht und frei gehandelt werden konnten. Heute ist Forex der größte Finanzmarkt der Welt. Es doesn, solange Sie Zugriff auf das Internet haben, ein Handels-Terminal (ein spezielles Programm für den Handel mit Forex) und ein Konto mit einem Forex-Broker, alle Instrumente und Möglichkeiten von Forex sind offen für Sie. Wer sind Händler Trader sind Menschen, die auf dem Forex-Markt zu arbeiten, versuchen, die Richtung, in der die Preise einer Währung gehen und machen einen Handel für den Kauf oder Verkauf dieser Währung zu ermitteln. Als solche, durch den Kauf einer Währung billiger und verkaufen es für mehr, kaufen Händler Geld auf dem Forex-Markt. Trader treffen ihre Entscheidungen auf der Grundlage der Analyse aller Faktoren, die die Preise beeinflussen können, so dass sie genau zu erarbeiten, in welche Richtung die Preise bewegen. Profit kann der Handel Forex auf den Preisverfall einer Währung, so wie der Gewinn kann auf einen Anstieg des Preises für eine bestimmte Währung gemacht werden. Darüber hinaus können Händler Trades auf dem Forex-Markt von überall auf der Welt machen, sei es London oder Timbuktu. Wo können Sie lernen, wie Forex zu handeln Für Anfänger, die gerade ihre ersten Schritte auf dem Forex-Markt getroffen haben, empfehlen wir die Einschreibung in einem unserer Bildungs-Kurse. Durch diese Kurse lernen Sie nicht nur grundlegende Kenntnisse über den Devisenmarkt, sondern auch Methoden der Analyse der Forex-Markt und auch, wie man vermeiden, dass Fehler, die Anfänger Händler oft machen. Mit Ausbildung von Alpari erhalten Sie wertvolle theoretische Kenntnisse, die Sie im Handel anwenden können. Darüber hinaus erfahren Sie über Money Management, lernen, die Kontrolle über Ihre Emotionen zu nehmen, zu entdecken, wie Trading Roboter nützlich sein können und vieles mehr. Sie können an den Kursen vom Komfort Ihres eigenen Hauses teilnehmen: online. Wöchentliche Finanzanalysen und News, ready-to-use Handel Ideen sowie kostenlose analytische Dienstleistungen auf Alparis Website wird Ihnen helfen, die richtigen Entscheidungen beim Handel Forex. Wie können Sie Forex Trading Wenn Sie noch nie mit Forex gearbeitet haben, können Sie testen Sie alle Möglichkeiten der Handelswährung auf einem Demo-Konto mit virtuellen Fonds. Mit einem Demo-Konto werden Sie in der Lage, den Forex-Markt von innen zu erkunden und entwickeln Sie Ihre eigene Trading-Strategie. Sie können immer profitieren von fertigen Lösungen, indem Sie sich mit Feedback von anderen Händlern. Laden Sie das Handelsterminal herunter Nachdem Sie ein Konto eröffnet haben, ob es sich um ein Demo - oder Live-Konto handelt, müssen Sie ein spezielles Programm herunterladen, um auf dem Forex-Markt ein Handelsterminal zu bearbeiten. Im Terminal können Sie verfolgen Marktzitate, machen Trades durch Eröffnung und Schließung Positionen und halten mit Finanznachrichten aktualisiert. Sie können aus Handels-Terminals für PC als auch für mobile Geräte wählen: alles, was Sie brauchen, um Ihre Arbeit mit Forex so bequem wie möglich zu machen. Machen Sie eine Einzahlung und beginnen Trading Forex Sie können den Handel auf dem Forex-Devisenmarkt mit Alpari mit jeder Menge von Mitteln auf Ihrem Konto. Wenn Sie Forex auf einem Live-Konto ausprobieren möchten, aber um die Risiken so niedrig wie möglich zu halten, versuchen Sie, mit einem nano. mt4-Konto zu handeln, in dem die Währung in Eurocentern und US-Dollar-Cent gehandelt wird. Trading Desk Was ist ein Trading Desk Eine Trading-Desk ist ein Schreibtisch, wo Transaktionen für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren auftreten. Handelsplätze finden sich in den meisten Organisationen (Banken, Finanzgesellschaften usw.), die mit dem Handel von Anlageinstrumenten wie Aktien, festverzinslichen Wertpapieren verbunden sind. Futures, Rohstoffe und Devisen. Eine Handelsplattform bietet den Händlern Zugang zu sofortigen Handelsausführungen. Auch bekannt als Handelstisch. BREAKING DOWN Trading Desk Handelsplätze können je nach Organisation entweder groß oder klein sein und werden von lizenzierten Händlern besetzt, die sich normalerweise auf den Handel mit einer bestimmten Art von Anlageprodukten (z. B. Devisenhändler, Rohstoffhändler, Börsenhändler usw.) spezialisieren. Die sofortigen Handelsausführungen können besonders wichtig für Tageshändler, die nach Arbitrage-Gelegenheiten suchen, die gewöhnlich nur Minuten oder sogar Sekunden dauern. Eine Abkürzung des Bombay Exchange Sensitive Index (Sensex) - der Benchmarkindex der Bombay Stock Exchange (BSE). Eine Anleihe ohne Fälligkeitstermin. Perpetual Anleihen sind nicht einlösbar, sondern zahlen einen stetigen Strom von Interesse für immer. Einige der. Die erste einer Reihe von Jahren in einem Wirtschafts-oder Finanz-Index. Ein Basisjahr ist in der Regel auf einen beliebigen Wert von 1 festgelegt. Eine Anleihe, die zu bestimmten Zeitpunkten während des Lebens in eine bestimmte Menge des Eigenkapitals umgerechnet werden kann. Die Überschussrendite, die an der Börse investiert, bietet über einen risikofreien Zins, wie die Rendite aus Staatsanleihen. The Equities Trading Floor: Was Sie wirklich tun jeden Tag, und warum Sie don t sogar in Dallas arbeiten Dies ist ein Gast-Post von einem erfahrenen Strömung Optionen Trader derzeit an einer Ausbuchtung Klammer Bank in London, und er widersetzte sich die Chancen Von einer Nichtzielschule zu brechen. Trader oft an Equities denken, wie die hässlichen Freund des Mädchens / Kerl Sie versuchen, Hook up mit FICC (Fixed Income, Währung und Rohstoffe) ist natürlich der heiße Freund. Und seit Liar's Poker. Die Aktien in Dallas Etikett verfolgt Aktienhändler überall, wohin sie gehen. Aber was Aktienhändler im wirklichen Leben heute tun, hat wenig gemeinsam mit den Stunts, die Sie in den 80er Jahren Geldromane sahen. Bevor wir in das, was zu erwarten ist, springen und was jede Rolle auf dem Aktienhandelsboden mit sich bringt, können wir ein paar Mythen entführen, die es schon vor langer Zeit verdient hatten, zu sehen, welche nur wahr sein könnten: Mythos 1: Aktien nehmen weniger Intelligenz ein FICC-Urteil: Nicht wahr FICC erfordert in der Regel mehr quantitative Fähigkeiten als Aktien, aber es gibt Schreibtische in Aktien, die bessere Quantität Fähigkeiten als bestimmte Schreibtische in FICC erfordern. Zum Beispiel erfordert die exotische Equity-Derivate-Schreibtisch mehr Mathe als jeder der Kassen in FICC, und die Produkte selbst variieren den ganzen Weg von einfach bis komplexer. Mythos 2: Sie machen weniger Geld in Aktien Urteil: True, Im Allgemeinen In den Worten eines MD, müssen Sie sehr klug sein, um eine Menge Geld in FICC, aber Sie müssen fing smart, um eine Menge zu machen Geld in Aktien. Dies bedeutet nicht, können Sie t die gleiche Menge an Geld in Aktien gibt es ziemlich viele Jungs gibt, die über 1 Million USD pro Jahr verdienen. In statistischer Hinsicht könnte der Durchschnitt niedriger sein, aber die Obergrenze ist ungefähr gleich. Allerdings hat FICC auch tendenziell höhere Umsätze als Aktien haben, wenn man auf einen Aktienboden Sie ll finden finden Sie eine ganze Anzahl von Jungs, die es seit ihrem ersten Praktikum gewesen. Während der FICC-Boden immer viel Umsatz aufweist. Dies ist vor allem auf Mythos 3 zurückzuführen: Equities erzeugt weniger Geld als FICC-Urteil: True, aber irrelevant Wenn man sich die Jahresberichte der meisten Investmentbanken ansieht, sieht man, dass FICC generell mehr Gewinn bringt als Aktien (1,5- 2x mehr). Die Schüler zitieren dies oft als einen Grund für die Wahl FICC, da sie es als ein Zeichen, dass die Menschen dort mehr Geld zu nehmen. Aber Sie müssen bedenken, dass FICC ist größer im Umfang der Produkte als auch seine Mitarbeiter. Der Aktienfonds besteht aus Bargeld, Derivaten, Wandelanleihen und Exoten. Aber FICC umfasst FX, Kredit, Zinsen und Rohstoffe, die alle haben eine Vielzahl von Produkten in ihnen, so gibt es mehr Mitarbeiter und der Gewinn pro Mitarbeiter kann nicht viel anders sein. Der Aktienumsatz ist ebenfalls deutlich stabiler als der FICC-Umsatz, was zu einer höheren Arbeitsplatzstabilität führt. Wenn Sie am Handel saugen, dann ist die Arbeitssicherheit des Produktes irrelevant, aber es ist schön zu wissen, dass Sie weniger wahrscheinlich in Aktien gefeuert werden, nur weil eines schlecht durchführenden Produkt. Mythos 4: Equities ist voll von Old-School Aggressive Traders Dies ist der eine Mythos, der am nächsten zu wahr ist. Die meisten Bargeld und Derivate Derivate Tische haben eine starke, fratty Kultur. Einfachere Produkte erfordern schnelleres Denken und Aggressivität als quantitative Fähigkeiten, da Sie komplexer werden, werden die Menschen mehr reserviert und die FICC-Börse hat auch Schreibtische mit fratty Kulturen, aber das Verhältnis ist eher für die reservierten, brainy Jungs. Darüber hinaus sind die Vertriebsteams über alle Produkte in der Regel mehr fratty diese Menschen sind extrem soziale und ausgehende, da sie den ganzen Tag den Verkauf an große institutionelle Kunden und dann das Essen und Essen in der Nacht. Divisionen im Aktienhandel OK, so dass jetzt, wo Sie wissen, welche Mythen über Aktien wahr sind, die falsch sind und die teilweise wahr sind, lassen Sie s Sprung in die verschiedenen Jobs auf dem Aktienhandel. Einige der wichtigsten Rollen sind Cash und Derivate Sales. Barverkauf-Handel. Kassenhandel. Deutsch:. Und Exotics Trading. Die meisten Menschen nur aufgeteilt in ll sehen unten. Cash und Derivate Sales Die Job Cash Vertriebsmitarbeiter haben eine Hauptaufgabe: die Forschung von Analysten und Analysten des Aktienmarktes zu nutzen und Tonhöhe Ideen für Kunden, um sie zu handeln. Jeden Morgen produziert die Forschungsabteilung Berichte, die die Vertriebsmitarbeiter dann lesen und an Kunden weitergeben. Viele Buy-Side-Portfolio-Manager haben eine Karriere aus der einfachen Auswahl von Handel Ideen, die ihnen von Selling-Side-Schreibtische, anstatt sich mit ihren eigenen Strategien. Aber die meisten Portfolio-Manager bekommen eine riesige Menge an Forschung jeden Morgen so die Stellplätze, die Sie als Vertriebsmitarbeiter können manchmal wie Hintergrundgeräusche zu Buy-Side-Trader klingen. Ob der Kauf-Seite-Kerl durch Sie gehandelt wird, ist vor allem ein Ergebnis der außerhalb des Büros Beziehungen und das ist, warum Verkäufe verbringen so viel Zeit unterhaltsamen Kunden. Cash und Derivate Sales Die wichtigsten Fähigkeiten Sie müssen in der Lage, riesige Mengen an Forschung in einem schnellen 2-Minuten-Pitch kondensieren und liefern sie über das Telefon mit genug Begeisterung, so dass der Kerl auf der anderen Seite des Telefons denkt, Sie wissen, was Sie Re reden, auch wenn Sie don t. Verkäufer müssen auch große zwischenmenschliche Fähigkeiten haben und müssen zusammen mit einer breiten Palette von Menschen. Viel von Ihrem Erfolg als Vertriebsmitarbeiter kommt von anderen bekommen, wie Sie. Cash und Derivate Sales Wie Geld gemacht wird Einfach: Provisionen. Jedes Mal, wenn ein Handel durch den Vertrieb gelegt wird, verdient die Bank eine Provision, die dann zwischen Vertrieb, Händler und Händler in einem bestimmten Verhältnis aufgeteilt wird. Cash und Derivate Sales Ein Tag im Leben 6:45 AM Holen Sie sich in das Büro und starten Sie zu überprüfen, was passiert ist in über Nacht Märkte. 7:00 AM Lesen Sie an diesem Tag s Forschung und wählen Sie die wenigen Elemente, die Sie wie Pitch an diesem Tag fühlen. Sie können wählen, um gegen die hauseigene Forschung gehen, aber Sie werden erwartet, dass ein äußerst guter Fall, wenn es so und es s in der Regel verpönt, auch wenn Ihre Ideen groß sind. 7:25 AM Morgen Treffen mit den anderen Vertriebsmitarbeitern und Forschungsanalysten. 7:30 Uhr Beginn der Aufruf der Kunden, Ideen zu platzieren, hoffentlich erzeugen einige Handelsprovisionen. Der Tag von hier aus ist eine Kombination aus Gesprächen mit Kunden und Forschung noch mehr Ideen zu Pitch. 14:00 Uhr Treffen mit den Gründern einer neuen Firma, die den Börsengang mit der Bank durchläuft. Dieses ist Ihre Hauptchance, zum der stichhaltigen Bissen von den Gründern zu erhalten, die Sie in den Tonhöhen später benutzen können. 17:30 Holen Sie sich aus dem Büro und gehen unterhalten einige Buy-Side-Trader. Cash und Derivatives Sales Tipps für Praktikanten Sales Menschen lieben Praktikanten, die begeistert und Go-Getter sind. So versuchen, Dinge zu tun, die möglicherweise nicht irgendwelche Auswirkungen haben, aber die Initiative zum Beispiel zeigen, senden Sie eine Schreibtisch-weite E-Mail zusammenfassenden Key News jeden Morgen. Als Praktikant haben Sie t tatsächlich erlaubt, Ideen Ideen für Investoren, so dass das Beste, was Sie tun können, ist unterstützen die Verkäufer und machen ihr Leben einfacher. Cash Sales-Trading Der Job Sie könnten verbringen ein paar Tage auf dem Cash Sales-Trading Desk als Praktikant und noch keine Ahnung, was sie tun. Im Wesentlichen sind sie die Umsetzung Seite des Umsatzes. Mit den meisten Produkten ist der Verkauf eine Kombination aus Forschung und Ausführung. Und in Aktien zerfällt es in zwei getrennte Rollen insgesamt. Bargeldverkäufe machen immer noch Ideen, aber sie sind auf kurzfristige Ausführung ausgerichtet, anstatt auf die grundsätzlichen Tonhöhen, auf die sich die Verkäufer konzentrieren. Zum Beispiel, wenn ein Buy-Side-PM will 100.000 Aktien der VOD kaufen, wird er / sie Kontakt mit dem Verkäufer, der wiederum versuchen, die Ausführung ausführen wird. Der Unterschied zwischen Handelshändlern und normalen Händlern besteht darin, dass Verkäufer keine Risiken eingehen. Wenn der Kunde einen Risikotausch tätigen muss, handeln Händler diese Position, die Händler haben eine Vielzahl von proprietären Algorithmen, die sie verwenden können, um Trades auszuführen. Sie don t eigentlich brauchen, um die technische Seite der Algorithmen kennen, nur wenn zu verwenden, die ein Beispiel ist VWAP. Der auf den volumengewichteten Durchschnittspreis für einen bestimmten Zeitraum, in dem die Order ausgeführt wird, zielt. Cash Sales-Trading Wie der Schreibtisch aufgeteilt ist Der Schreibtisch ist in zwei Bereiche unterteilt: die Verkäufer, die institutionelle Anleger und die Händler, die Hedgefonds abdecken, abdecken. Generell gibt es auch ein oder zwei Händler, die sich auf Fondsmanager in verschiedenen Zeitzonen konzentrieren. Zum Beispiel könnte die London Sales Trading Desk zwei Jungs, die US-PMs, die europäische Aktien handeln wollen zu decken. Cash Sales-Trading Die wichtigsten Fähigkeiten Es ist sehr ähnlich zu den Verkäufen, außer dass der Prozess der Drehung Forschung zu einem Pitch über einen kürzeren Zeitraum stattfindet, da der Job mehr Markt-sensitiv ist. Auch die Händler müssen sich stärker mit den Märkten auseinandersetzen und müssen in der Lage sein, Nachrichten und ihre möglichen Auswirkungen schnell zu entschlüsseln, sobald es passiert. Cash Sales-Trading Wie Geld gemacht wird Die gleiche genaue wie normale Verkauf: Provisionen. Cash Sales-Trading Ein Tag im Leben 6:30 AM Ankommen und in Kontakt mit Kollegen aus Asien (wenn Sie wieder in London), um eine Rekapitulation von Übernachtungsmärkten zu bekommen. Im Gegensatz zu normalen Vertriebsmitarbeitern, müssen Händler-Händler viel mehr im Einklang mit Marktbewegungen und so ist dieser Teil des Tages wichtiger. 6:45 AM Die Forschungsabteilung hat einen 5-seitigen Brief mit halbseitigen Artikeln über die Marktentwicklung gesandt. Meistens handelt es sich um Aktien, deren Status sich geändert hat (Kauf, Verkauf, Neutralität). Sie schnell skim den Bericht und markieren Sie das Zeug Ihre Kunden könnten interessant finden. Wenn Sie wissen, dass ein Kunde eine Position in einem der Bestände mit geänderten Status hat, müssen Sie sie ASAP wissen lassen. Ein wichtiger Teil des Sales-Trading ist zu wissen, was Ihr Kunde hören will, gibt es keinen Einsatz in Pitching Ideen, die zum Scheitern bestimmt sind. 8:00 AM Sales-Händler don t in der Regel morgens Sitzungen. Wenn der Markt eröffnet wird, beginnt die Ausführung. Im Laufe des Tages sind Sie ständig arbeiten Aufträge für Kunden und sicherzustellen, dass sie ausgeführt werden. 12:00 Uhr Ein Unternehmen kündigt Einnahmen an, und Sie erhalten sofort das Telefon, um alle relevanten Kunden anzurufen und lassen Sie sie wissen, auch wenn sie gut bewusst sein, wenn sie eine Position haben. Sie müssen eine Meinung über alle Neuigkeiten, die so schnell wie möglich ist, zu entwickeln, ist es gut für die Aktie schlecht für die Aktie Neutral 4:30 PM Die Märkte schließen, und es gibt nicht viel halten Sie aus Abmeldung und Überschrift. Verkäufer-Händler in der Regel Kunden 2-3 Nächte pro Woche. So dass, obwohl die Bürozeiten kürzer sein können als andere Rollen in der Finanzierung, die gesamte Arbeitszeit summieren sich auf eine höhere Anzahl. Cash Sales-Trading Tipps für Praktikanten Bleiben Sie auf den Märkten zu allen Zeiten. Wissen, welche Ankündigungen gemacht werden, welche Unternehmen die Gewinne verkünden, und die Schätzungen für jede einzelne (EPS ist die wichtigste Metrik). Sales-Trader Praktikanten müssen in der Regel täglich Telefonplätze zu geben. Wo man den Rest des Schreibtisches anruft (wer frei ist, hört zu, und für jeden Anruf gibt es normalerweise 2-3 Personen) und Sie geben eine Zusammenfassung der wichtigsten Forschungsthemen, die Sie für wichtig halten. Dann gehen Sie durch die wichtigsten Entwicklungen während des Tages erwartet. Als Praktikant sollten Sie sich davon abhalten, Ihre Meinung zu viel zu injizieren. Aber wie Sie bequemer können Sie Ihren eigenen Stil kommen durch den Kernpunkt ist Breite. Die Vollzeit-Händler hören oft unterbrechen Sie zu sagen, ich bin nicht daran interessiert, und Sie werden gezwungen, über etwas anderes zu sprechen beginnen. Cash-Trading Die Job-Cash-Trader handeln Aktien der Unternehmen. Sie verwalten das Risiko, dass das Unternehmen übernimmt und sie führen große Geschäfte, die nicht schnell gefüllt werden können. Ein Buy-Side-Investor kann auf 2 verschiedene Arten handeln. Kann er für einen Agentur-Handel gehen, wo die Bank funktioniert einfach den Auftrag auf dem Markt, ohne Risiko oder er kann ein Risiko Handel. Wo der Händler den Kunden einen Preis macht, bei dem er alle Aktien kaufen / verkaufen kann, die der Kunde verkaufen / kaufen will. Also, wenn ein Kunde dringend dump einen großen Block von Aktien lass s sagen 2x das tägliche Volumen der Aktie macht der Händler macht ihn zu einem Zwei-Wege-Preis: ein Angebot Preis, bei dem er zu kaufen, und ein fragen Preis, an dem er s Bereit zu verkaufen (mit dem fragen Preis höher als das Angebot). Beispiel: Wenn der Marktpreis der Aktie derzeit 100 ist, kann der Händler einen Preis von 98 bis 102 verdienen, wenn der Kunde bei 98 verkauft, hat der Trader einen Mark-to-Market-Gewinn von 2 Punkten pro Aktie. Aber das ist kein realer Gewinn, weil der Trader die Position abwickeln muss und da es riesig ist, wird es lange dauern, dies zu tun. Wenn die Aktie fällt, bevor er es loszuwerden, hat der Trader effektiv Geld verloren, so muss er beurteilen, wie weit ein Markt zu machen, basierend auf, wie groß eine Position, die er nimmt im Vergleich zu, wie schnell er es entladen kann. Wenn der Spread, den er gibt, zu breit ist, kann der Kunde nicht handeln und könnte einfach ein wettbewerbsfähigeres Angebot von jemand anderem auf der anderen Seite erhalten, wenn die Ausbreitung zu schmal ist, gibt es nicht genug Raum für Fehler beim Abwickeln der Position. Die meisten Cash-Equity-Händler haben auch ein Side-Prop-Buch, wo sie ihre eigenen Ideen in bestimmten Grenzen, die Schreibtische auf sie zu verhandeln. Cash-Händler sind bekannt für seine alte Schule, und die Schreibtische sind von ehemaligen Athleten und frat Jungs dominiert. Cash Trading Die wichtigsten Fähigkeiten Als Cash Equities Trader ist alles über den Markt Instinkt. Der Job erfordert wenig quantitative Fähigkeit, weil Sie don t tun viel Mathe, aber Sie müssen schnell reagieren auf alles, was passiert. Mental Arithmetik ist auf diesem Schreibtisch riesig, da Sie Ihre P L in Echtzeit verfolgen müssen. Cash-Trading Wie Geld gemacht wird Die meisten Trading-Tische hängen davon ab, Geld durch Bid-Ask-Spreads. Allerdings finden Cash-Aktien-Händler oft, dass sie Geld verlieren auf Risiko-Trades. Das ist, weil wenn ein Client 2x die tägliche normale Lautstärke zu entladen, es treibt den Aktienkurs nach unten und der Marktmacher verliert. Aber die Händler sind bereit, einen Verlust auf diese Trades zu nehmen, wenn die Provision und Prime-Brokerage-Gebühren von diesen Kunden sind hoch genug, um die Verluste auszugleichen. Daher hat jeder Client ein Gleichgewicht mit dem Schreibtisch, die verfolgt, wie viel die Bank auf Risiko-Trades mit dem Kunden verloren hat. Bargeldhandel Typischer Tag Der typische Tag ist gefüllt mit der Herstellung von Preisen, der Übernahme von Positionen und der Verwaltung des Risikos für das Buch. Preise finden ihre Höhe sehr schnell in Cash-Aktien nach einer Ankündigung der Nachrichten, so dass ein Händler immer über potenzielle Szenarien zu denken und die Preise Aktien würde unter verschiedenen Ergebnissen handeln. Cash Trading Tipps für Praktikanten Nicht verwirren die Mittagessen / Kaffee Bestellungen. Viele Schreibtische don t verwenden Praktikanten als Besorgungsjungen, aber der Cash-Equities-Schreibtisch verwendet konsequent Lunch-Aufträge zu testen, ein Praktikant Fähigkeit, Aufträge schnell und präzise ausführen. Tipp: merken Sie die Reihenfolge und schreiben Sie es auf, wenn sie nicht schauen und es wird Sie sehen aussehen wie Sie ein gutes Gedächtnis haben. Flow Derivatives Trading Der Job Flow Derivatives Trading umfasst die Vanilleprodukte, die mehr liquide Märkte als Exotik und strukturierte Produkte haben. Es besteht aus Indexvolatilität (Optionen und Varianz-Swaps), Aktienvolatilität und Wandelschuldverschreibungen. Einige Banken haben Wandelanleihen als separate Einheit, aber Wandelanleihen selbst haben viele gemeinsame Merkmale und so ist es natürlich, sie in der Nähe der Optionen Trader zu halten. Dieser Schreibtisch wird oft als die beste Mischung zwischen technischer Komplexität und einem ziemlich flüssigen Produkt angesehen. Als Options-Trader sind Sie verantwortlich für die Verwaltung eines Buches von Optionen zu einem beliebigen Zeitpunkt, dass das Buch Funktionen Tausende von Positionen, die Sie durch Ihre gesamten Risikomessungen (Delta, Gamma, Vega, Theta) zu überwachen. Denken Sie an den Kerl im Zirkus, der versucht, acht Platten auf einmal zu drehen: er beginnt, alle Platten zu drehen, aber mit 4 oder 5 muss er zurück zum ersten, um es zu justieren. Das ist die Aufgabe eines Options-Market-Maker Sie sitzen auf all diesen Positionen und sie ändern sich ständig, weil die Parameter immer ändern. Pure Aktienhandel ist einfacher, weil nur der Preis ändert sich mit Optionen haben Sie den Preis, Durchlaufzeit, implizite Volatilität, realisierte Volatilität, Dividenden, Zinsen, und so weiter. Auch wenn die Aktie nicht bewegen, Sie entweder Geld oder Geld zu verlieren durch Ihre Gamma / Theta. Sie könnten völlig rechts über einen Aspekt und dann am Ende Geld zu verlieren, weil einer der anderen Parameter dramatisch verändert. Flow Derivatives Trading Die wichtigsten Fähigkeiten Obwohl alle Handelspositionen eine große Menge an Fokus erfordern, könnten Sie argumentieren, dass Optionshändler die am meisten fokussierten Trader sein müssen. Es gibt Tonne von Variablen zu verfolgen, aber Sie don t bekommen den Luxus der Zeit, dass ein Exotik-Händler könnte, da die Optionen-Markt ist so flüssig. Flow Derivatives Trading Wie Geld gemacht wird Es ist schwer zu ermitteln, wie Optionen Trading-Tische Geld verdienen, weil es so viele verschiedene Gewinnquellen gibt. Generell verdienen Sie Geld von der Bid-Ask-Spread nicht im Sinne der Möglichkeit zu kaufen und dann verkaufen die gleiche Option für einen Gewinn, sondern durch die Erlangung einer statistischen Kante, wenn die Option bis zur Fälligkeit gehalten wird. Wenn zum Beispiel der Fair Value einer Option 20 Volatilität beträgt und die Bid-Ask-Rate 19,5-20,5 beträgt und der Trader es für 19,5 kauft und dann für den Rest der Option s life sichert, wird ein Gewinn erzielt, wenn die Option realisiert 20. Da jedoch ein Options-Trader so viele verschiedene Positionen verwaltet, gibt es einen großen proprietären Aspekt, und die Linie zwischen Client-Trades und Prop Trades wird sehr verschwommen. Flow Derivatives Trading Typische Tag 6:30 AM Get in und starten Sie die Überprüfung über Nacht Märkte. 7:00 AM Treffen mit anderen Derivaten und Händler. Sprechen Sie über die wichtigsten Fragen von gestern und was heute erwartet wird. Die Vertriebsmitarbeiter präsentieren ein paar Ideen für den Handel. 7:30 Uhr Schauen Sie über einen Ausdruck Ihres Risikoberichts Sie haben immer eine Vorstellung davon, wo Sie re, aber es ist gut zu schauen und sehen Sie exakte Zahlen. Das Blatt wird nach Portfolios als Ganzes sowie nach den einzelnen Komponenten, die Sie handeln, aufgegliedert. Jedes Risiko (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho) wird für eine Reihe von Spot-Ebenen sowie eine Reihe von impliziten Volatilitäten angezeigt, so dass Sie Ihre Exposition so bewerten, wie diese beiden Variablen ändern. 8:00 AM Der Markt öffnet und mehrere Kunden Preisanfragen kommen in sie re alle kleinen Handwerk, so dass Sie sie und hedge das Delta sofort. Wenn sie größere Trades waren, könnten Sie prüfen, Hedging das Delta im Laufe des Tages zu vermeiden, den Markt zu bewegen. 10:15 AM Eine Aktie, in der Sie haben eine lange zurück Monatskalender-Spread hat scharf nach oben gebrochen, und da Sie kurze Gamma im vorderen Monat sind, dies verursacht ein wenig Verlust, den Sie die Wahl haben entweder Magen der Verlust und Re - Hedging auf diesen Ebenen, oder warten, bis der Bestand zurück zu kommen, um den Verlust zu löschen. Wenn sich die Aktie jedoch weiter nach oben bewegt, würde der Gammaverlust exponentiell ansteigen. 13:30 Uhr Eine weitere Preisanfrage, diesmal für eine Varianz Swap, so dass Sie es durch den Pricer laufen und senden Sie ein Angebot. Es ist nicht eine Position, die Sie annehmen möchten, also versuchen Sie, ein Zitat zu machen, das respektabel ist, das der Klient gewonnenes t beleidigt fühlt, aber gleichzeitig gewann er, mit Ihnen zu handeln. 18:00 Uhr Am Ende des Tages hetzen Sie alle Deltas und fahren nach Hause. Flow Derivatives Trading Tipps für Praktikanten Es ist alles über Option Theorie. Um zu beeindrucken, müssen Sie zeigen, dass Sie Konzepte schnell abholen können und dass Sie nur einmal etwas gelehrt werden müssen. Sobald Sie einmal etwas lernen, stellen Sie sicher, über sie so weit wie möglich zu gehen, bis das Konzept wird zweiter Natur, dass Art und Weise, wenn Sie unter Druck untersucht (die Sie werden), werden Sie in der Lage zu beeindrucken. Exotics Trading The Job Sie tun zwei Dinge in Exoten: 1) Kommen Sie mit Strukturen und Preis diese Strukturen für Kunden und 2) Verwalten Sie die Hecken nach einem Deal getan wird. Im Gegensatz zu dem, was Sie sehen, mit flüssigeren Produkten, mit Exotik der Händler hält den Handel auf seinem Buch, bis das Geschäft läuft so eher als die Bid-Ask-Stil des Handels, konzentrieren Sie sich mehr auf die Absicherung der Risiken der Transaktion mit mehr plain Vanille Strukturen. Sie Preise Exoten durch die Preisgestaltung der Kosten für die Verwendung einer Hecke mit mehr flüssige Instrumente, so dass Ihre Aufgabe ist es, zu vermeiden, mehr zu verlieren auf spätere Hedges als das, was auf der Exotik-Transaktion gemacht wurde. Ein hoher Prozentsatz der Händler auf exotischen Schreibtischen sind Französisch und kommen aus The Grandes Koles in einigen Banken die Hauptsprache auf dem Exotik-Schreibtisch ist Französisch Exotics Trading Die wichtigsten Fähigkeiten Sie müssen verstehen, die Preisgestaltung hinter den Produkten. Sie don t müssen unbedingt in der Lage, alle Mathematik hinter der Preisgestaltung zu tun, aber Sie müssen die Konzepte zu verstehen, weil Exotik ist alles über Nuancen und kleine Details, die machen können oder verlieren eine Menge Geld. Tun Sie das gut, und Sie könnten nur eine legendäre BSD, auch wenn Sie ohne Dallas zuerst leiden müssen. Dieses ist ein Gastpfosten von s ein erfahrener Durchflußwahlenhändler, der zurzeit an einer Ausbuchtungklammer-Bank in London arbeitet, und er widersetzte sich der Quote, um von einer Nichtzielschule zu brechen. Er bietet eine umfassende S und volle Unterstützung und Zugang zu einem Forum, wo Sie alle Ihre Fragen stellen und Antworten von professionellen Händlern erhalten können. Ja, das ist eine Gastpost (habt ihr wirklich gedacht, dass ich plötzlich ein Trading-Guru wurde), aber ich frage mich wohl. Wie bei allem, was ich habe auf dieser Website gefördert, las ich den ganzen Führer im Detail und überprüft alle Fragen und Antworten innerhalb. Es T Interviews. Es ve in früheren Artikeln abgedeckt. Es könnte noch nützlich sein, wenn Sie T-Welt. Und natürlich ist es wieder an die Arbeit zu beginnen und müssen Sinn für verschiedene Bereiche wie Kreditderivate, Volatilität Swaps, Anleihen, und so weiter. Es gibt keine Seite, aber vorherige Autoren haben hier schon eine angemessene Anzahl dieser Fragen angesprochen. So dass die Suche nach. Und bevor Sie fragen: nein. Ich bin nie zu einem Umsatz-Interview-Führer zu veröffentlichen, weil es unsere Ressourcen zu dünn verbreiten würde und ich weiß nicht genug über den Bereich persönlich, jede Art von Kurs über sie zu schaffen. Also, wenn Sie T Interview Guide, das ist Ihre Chance. Viel Glück Danke Brian. Ich hatte 3 spezifische Qs über Buy-Side-Handel: - 1. Ist die Rolle eines Händlers in Asset Managements Firms (Fidelity, Vanguard, Blackrock etc.) v / s Hedge Fonds v / s Prop Trading Firms. 2. Gibt es einen Unterschied zwischen Strategie 3. Ist es üblich, ein Equity / Equity-Derivate-Händler an einem Hedgefonds zu sein. (Oder sind diese Arbeitsplätze durch Computer ersetzt) Nicht ein Experte auf diesen, aber: 1. Ja, weil die Handelsstrategien unterschiedlich sind. Große AM-Unternehmen sind oft lang-nur, während HFs fast alles tun können und Prop Trading-Unternehmen sind in der Regel Markt-Entscheidungsträger und nicht mit direktionalen Handel so viel. 2. Ja, denn in der Regel werden die HFs eine große Vielfalt von Handelsstrategien nutzen und viele (wenn auch nicht alle, glaube ich) AM-Unternehmen sind eher auf langfristige Investitionen beschränkt. 3. Vielleicht nicht t tun als gut. Aber für Q2: Wie ist ein Emerging Markets Long / Short Equity Strategie für Q3: Können Sie einige Beispiele, welche Art von Dingen menschlichen Händler tun, wenn der Handel ist vor allem algorithmisch Danke. Dies ist eine großartige Website. Sehr empfehlenswert :) Der Unterschied ist, dass HFs nur mehr aggressive Strategien, die ich glaube t machen. Aber L / S-Equity ist die gleiche Strategie wirklich. Was menschliche Händler tun können: Manchmal haben sie eine bessere intuitive Lektüre des Marktes oder können besser vorher voraussagen, wie Marktnachrichten in so spielen, wenn Ereignis X geschieht, möglicherweise konnten sie denken, wie es einen Einfluss auf unabhängige Industrie Z haben würde , Wo ein Computer vermissen würde. Ich arbeite an der Verkaufsseite, aber in Bezug auf kaufmännischen Handel der Job variiert ziemlich viel. Als Händler an einem lon nur Asset Manager oder Fonds ist oft nur ein Execution Trader. Der Portfoliomanager ist derjenige, der die Analyse durchführt, Kapital zuteilt, Entscheidungen trifft, der Trader ist wirklich nur für die Ausführung und das Management von Positionen da. Und es gibt Tonnen von Hedge-Fonds, die wie diese ebenfalls eingerichtet werden, oftmals diejenigen, die fundamentalen Aktienfonds sind. Der Portfoliomanager möchte nicht mit dem Aufrufen des Verkaufsstellers belästigt werden, um Aufträge auszuführen. Auf der anderen Seite gibt es kaufmännische Firmen, die eher handelsorientiert und weniger investitionsorientiert sind, in diesen Fällen führt der Händler ein eigentliches Buch, so dass Sie Kapital zuteilen und Entscheidungen treffen. Q2, wie ist ein L / S-Fonds an einem AM-Shop anders als ein L / S HF Sie von Fall zu Fall. Q3 Handel hauptsächlich algo. Algos arbeiten für den routinemäßigen Handel in tiefen Märkten. Wenn Sie L auf über Hedging. Großes Material Danke Brian. Die Website wurde vor kurzem aufgebaut Anyway, ich danke Ihnen, dass Sie mich wissen. Großer Artikel Es hat mir sehr geholfen. Ich möchte einige Details über Karrieren in ST haben, arbeiten Sie mit allen Teams (Verkauf, Verkauf-Händler, Forschung, Händler) Vielen Dank MI - Nicole sagt, ich denke, es ist härter von Sales zu ER / Trading versus umgekehrt. ER baut Ihre technischen Fähigkeiten und viele von ER zu Umsatz nach dem Aufbau einer soliden Grundlage auf Aktienanalyse. Es ist nicht üblich, von den Leuten, vom Verkauf zum Handel zu bewegen, weil die zwei Fähigkeitssätze unterschiedlich sind. Hallo, ich habe jetzt seit 17 Jahren gehandelt. Ich mache 1 3 jeden Tag Blick auf Markt Einbauten und einzelne Bestände. Durch Verabschiedung und meine 90 Aktien folge ich in den US-Märkten, ich finde Gewinner täglich. Ich bin jetzt von zu Hause gelangweilt. Wenn ich mich auf den Handel für eine Position in einem professionellen Unternehmen einschiffen würde, wie würde das Unternehmen mich einbinden - als Kassenhändler oder machen mich als Makler arbeiten. Es wäre schön, zu wissen, wie und was andere Händler handeln. Ich mache Optionen, aber sehr selten auf ausgewählten Aktien, wenn die Parameter ermöglichen eine rentable Handel. Kann jemand bitte sagen Sie mir, was wäre meine beste Option, um als gelten. Ich möchte weiterhin tun, was ich tue, aber für eine Firma, und immer noch für meine Fähigkeiten bezahlt. Ich bin ein guter Aktienhändler nur. Vielen Dank . M I - Nicole sagt, was über den Start auf der Buy-Seite als Buy-Side-Analyst Oder können Sie check out Trading-Rollen bei Boutique-Unternehmen.
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