Bewegte Durchschnitte 13 Von Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Technische Analyse gibt es seit Jahrzehnten und im Laufe der Jahre haben die Händler die Erfindung der Hunderte von Indikatoren gesehen. Während einige technische Indikatoren populärer sind als andere, haben sich wenige als objektiv, zuverlässig und nützlich wie der gleitende Durchschnitt erwiesen. Gleitende Durchschnitte kommen in verschiedenen Formen, aber ihre zugrunde liegende Zweck bleibt die gleiche: zu helfen, technische Händler verfolgen die Tendenzen der finanziellen Vermögenswerte durch Glättung der Tag-zu-Tag-Preisschwankungen oder Lärm. Indem Trends identifiziert werden, erlauben die gleitenden Durchschnittswerte den Händlern, diese Trends zu ihren Gunsten zu nutzen und die Anzahl der Gewinne zu steigern. Wir hoffen, dass Sie am Ende dieses Tutorials ein klares Verständnis davon haben, warum bewegte Durchschnitte wichtig sind, wie sie berechnet werden und wie Sie sie in Ihre Handelsstrategien einbinden können. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Abonnieren von News Für die neuesten Einblicke und Analysen. Die hier präsentierten Ansichten entsprechen nicht unbedingt denen von Beraterperspektiven. Moving-Average-Crossover-Strategien haben sich sehr gut in den letzten Jahren. Sie hinderten ihre Anhänger daran, in Aktien während der Tech-Blase und der Finanzkrise investiert zu werden. Dennoch haben die meisten Strategien den breiten Aktienmarkt seit 2009 hinter sich. In diesem Artikel werde ich alle möglichen Moving-Average-Crossover-Signale für den SampP 500 seit 1928 analysieren, um zu sehen, ob diese Strategien für Investoren einen Mehrwert bieten. Einleitung Mebane Faberrsquos 2007 Papier ldquoA Quantitative Annäherung an taktische Vermögensallokation ldquo ist unter der Investitionsgemeinschaft ziemlich populär geworden. In dieser Arbeit zeigte er, dass ein sehr einfacher 10-monatiger gleitender Durchschnitt als effektive Anlagestrategie verwendet werden könnte. Um genauer zu sein, verwendete Faber einen 10-monatigen gleitenden Durchschnitt, um festzustellen, ob ein Investor eine Position innerhalb einer bestimmten Anlageklasse eingeben oder verlassen sollte. Wenn der Schlusskurs eines Basiswertes über seinem 10-monatigen Gleitdurchschnitt (10 Monate beträgt etwa 200 Handelstage) schliesst, sollte der Anleger kaufen, und wenn der Kurs unter dem gleitenden 10-Monatsdurchschnitt liegt, sollte der Anleger verkaufen. Da diese Strategie in der Vergangenheit sehr gut funktioniert hat und sehr einfach zu befolgen ist, haben viele Anleger ähnliche Bewegungs-Durchschnitt-Crossover-Strategien für ihre persönlichen Portfolios angenommen. Viele Artikel wurden über die Anwendung oder Verbesserung auf Faberrsquos Ideen veröffentlicht. Ein weiteres berühmtes Moving-Average-Crossover-Muster heißt das goldene Kreuz. Es tritt auf, wenn der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt einer bestimmten zugrunde liegenden Sicherheit über seinem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kreuzt. Der Anspruch ist, dass dies eine Verbesserung der zugrunde liegenden Trendstruktur einer bestimmten Sicherheit bedeutet. Investoren sollten in Bargeld umziehen, wenn das goldene Kreuz in ein Todeskreuz verwandelt wird, in dem der 50-tägige gleitende Durchschnitt unter dem 200-Tage-gleitenden Durchschnitt liegt. Innerhalb der letzten zehn Jahre haben sich die meisten gleitenden Durchschnitt-Crossover-Strategien sehr gut entwickelt, wie in der Tabelle unten gezeigt. Dies war vor allem, weil die gleitenden Durchschnittsstrategien ihre Anhänger daran hinderten, in Aktien während der Tech-Blase und der Finanzkrise investiert zu werden. Dennoch sind die meisten Crossover-Strategien seit 2009 hinter dem breiten Aktienmarkt zurückgeblieben, wie die Grafik unten zeigt, in der die Auszahlung des Goldenen Kreuzes seit 2009 dargestellt ist. Das war vor allem, weil wir seither keinen länger andauernden Abschwung gesehen haben. Die jüngste Underperformance solcher Strategien ist überhaupt keine große Überraschung, da alle Trendfolgensstrategien vor dem typischen ldquolati - schen, späten Outrdquoteffekt stehen. Daher kann ein sol - cher Ansatz bei länger andauernden Bärenmärkten nur eine einfache Buy-and-Hold-Strategie übertreffen. Viele Investoren versuchen jedoch, den typischen Spätverzug zu vermeiden, indem sie kürzere gleitende Durchschnittskombinationen wählen, was natürlich den negativen Effekt verstärkter Handelsaktivitäten hat. Trotz der Tatsache, dass diese gleitenden durchschnittlichen Crossover-Signale sehr beliebt sind, habe ich kein Forschungspapier gefunden, das alle möglichen Moving-Average-Crossover-Kombinationen auswertet, um zu ermitteln, ob solche Strategien zusätzlichen Wert für Investoren bieten. Methodik Letrsquos analysieren alle möglichen Moving-Average-Crossover-Signale für den SampP 500 vom 31. Dezember 1928 bis zum 11. Juni 2014, um eine unvoreingenommene Sicht auf die Vor - und Nachteile solcher Crossover-Signale zu erhalten. Darüber hinaus möchte ich feststellen, ob die jüngste Underperformance der Crossover-Signale im Vergleich zu einer einfachen Buy-and-Hold-Strategie ist typisch oder nur ein vorübergehendes Phänomen. Darüber hinaus möchte ich herausfinden, ob das Ergebnis einer spezifischen Crossover-Strategie tendenziell stabil oder mehr zufällig in ihrer Natur ist. Der Einfachheit halber habe ich eine null nominale Rendite angenommen, wenn eine bestimmte Strategie in bar angelegt wäre. Darüber hinaus gibt es in unserem Beispiel keine Vergütung für Transaktionskosten oder Maklergebühren. Ergebnisse In den folgenden Tabellen analysiere ich verschiedene Arten von Schlüsselmetriken (z-Achse), und der Zeitrahmen für jeden einzelnen gleitenden Durchschnitt ist auf der x - bzw. y-Achse aufgetragen. Die Schlüsselmetrik der Goldenen Kreuzstrategie (50: 200) kann beispielsweise gefunden werden, wenn Sie den Kreuzungspunkt des 50-Tage-Gleitendurchschnitts (x-Achse 50) und des 200-Tage-Gleitendurchschnitts (y-Achse200) durchsuchen. Ich testete alle Kombinationen von Längen (in Tagen) von sich überschneidenden gleitenden Durchschnitten. Alle Moving Crossover-Strategien bieten eine Form der maximalen Verlustreduktion. Wenn wir die Tatsache, dass der größte Rückgang von der SampP 500 war 86 in den 1930er Jahren betrachten, der Hauptvorteil dieser Strategien werden ganz offensichtlich. Insgesamt gab es nur drei Kombinationen von Tagen (70/75, 65/80 und 70/80), die einem maximalen Verlust ausgesetzt waren, der den maximalen Verlust aus dem SampP 500 überschritt. Alle anderen Kombinationen standen Verlusten unter einem typischen Buy-and - Halten Strategie. Besonders im Bereich von 50/240 Tagen bis 220/240 Tage lag der maximale Verlust zwischen -40 und 060, was ein recht ermutigendes Verhältnis ist, wenn man die 86.1 aus dem SampP 500 betrachtet. Darüber hinaus, wie wir das sehen können Region war diese Absenkungsreduktion im Vergleich zu der Zeit, in der diese Fläche als Plateau beschrieben werden kann, relativ stabil. Wenn dieser Effekt eine Zufallsvariable innerhalb dieses spezifischen Zeitbereichs war, hätte es in diesem Bereich viele weitere Spikes gegeben. Daher sind kleine Anpassungen innerhalb der Zeitrahmen eines beliebigen gleitenden Durchschnitts wahrscheinlich, keine große Wirkung zu haben, in Bezug auf dieses Verhältnis. Der Fall ist ganz anders, wenn wir analysieren die Gegend um 1/100 Tage bis 1/200 Tage. In diesem Bereich könnten kleine Anpassungen innerhalb des Zeitrahmens jedes gleitenden Durchschnitts zu ganz anderen Ergebnissen führen und sind daher höchstwahrscheinlich zufällig. Eine weitere typische Beziehung besteht darin, dass, wenn die Anzahl der Handlungen zunimmt, beide sich bewegenden Mittelwerte kürzer werden. Dies ist natürlich auf die Transaktionskosten zurückzuführen. Aus diesem Grund bevorzugen die meisten Anhänger einer solchen Strategie eine Kombination von kurzfristigen und langfristig orientierten bewegten Durchschnitten, um die Gesamtzahl der Geschäfte zu reduzieren. Wenn wir uns auf die annualisierte Performance der Moving-Average-Crossover-Signale seit 1929 konzentrieren, können wir sehen, dass alle Kombinationen seitdem eine positive Rendite geliefert haben. Das Ergebnis ist keine große Überraschung, denn der SampP 500 ist seither um fast 8.000 gestiegen. Daher sollte eine kontinuierliche Beteiligung am Markt zu einer positiven Entwicklung geführt haben. Ein weiterer interessanter Punkt ist die historische Fähigkeit dieser Crossover-Signale, eine einfache Buy-and-Hold-Strategie zu übertreffen. In der zweiten Grafik haben wir nur diejenigen Moving-Average-Crossover-Kombinationen hervorgehoben, die eine Buy-and-Hold-Strategie übertreffen konnten. Wir können sehen, dass die beste Kombination (5/186) eine jährliche Outperformance von 1,4 im Durchschnitt generieren konnte, ohne dass Transaktionskosten enthalten waren. Trotzdem können wir sehen, eine Menge von Spikes in diesem Graphen. Die meisten Ergebnisse sind höchstwahrscheinlich zufällig nach ihrer Natur. Zum Beispiel lieferte die 5/175-Kombination eine jährliche Outperformance von 1,3 im Durchschnitt, während die 10/175 Crossover Outperformance nur 0,3 war und die 20/175 Underperformed den Markt um fast 0,5 im Durchschnitt. Daher hängt die Outperformance der meisten Crossover-Signale vom reinen Glück ab. Der Fall ist etwas anders, wenn wir uns auf den Bereich zwischen 1: 100/200: 240 konzentrieren, da alle Kombinationen in diesem Bereich den SampP 500 übertreffen konnten. Die Outperformance war im Laufe der Zeit recht stabil, da kleine Anpassungen innerhalb des Zeitrahmens jeder Bewegung stattfanden Nicht zu großen Unterschieden in der Outperformance führten. Trotzdem betrug die jährliche Outperformance in dieser Region durchschnittlich nur 0,58. Bitte beachten Sie, dass ich in unserem Beispiel keine Transaktionskosten enthalten habe. Absolute Returns generieren Outperformance ist nur eine Seite der Geschichte. Investoren könnten auch daran interessiert sein, eher absolute als relative positive Renditen zu generieren. Ich sah die Fähigkeit jeder gleitenden durchschnittlichen Crossover-Kombination an, um absolute positive Renditen zu generieren. Ich analysierte, wie viele Signale von jeder gleitenden Durchschnitt-Crossover-Kombination in der Vergangenheit profitabel waren, ausgedrückt in Prozent. Viele Kombinationen lieferten lange Signale, die mehr als 50 der Zeit rentabel waren. Die Fläche um 50/120 Tage bis 200/240 Tage ist tendenziell ziemlich stabil, da der Prozentsatz der absoluten positiven Signale langsam nach oben steigt. Es sieht aus wie einige gleitende durchschnittliche Kombinationen haben die Fähigkeit, steigende Märkte vorherzusagen. Leider ist dies in den meisten Fällen nicht der Fall, da der Prozentsatz der absoluten positiven Signale stark von der Anzahl der Tage abhängt, die jede gleitende Durchschnittskombination in den SampP 500 investiert hat. Dies wird ganz offensichtlich, wenn man bedenkt, dass der SampP 500 leicht angestiegen ist Weniger als 8.000 seit 1929. Jede Exposition gegenüber dem Markt in diesem Zeitraum ist sehr wahrscheinlich, um eine positive Rendite zu produzieren Dieser Effekt kann auf der zweiten Grafik unten gesehen werden, die die durchschnittliche Langsignallänge jeder beweglichen Crossover-Kombination, gemessen in Tage. Wenn wir beide Graphen vergleichen, können wir eine starke Beziehung zwischen der durchschnittlichen Signallänge und dem Prozentsatz der positiv ausgeführten Signale sehen. Dennoch sind einige Kombinationen besser geeignet für den Fang eines positiven Trends als andere. Da jede gleitende Durchschnittskombination den Markt während eines längerfristigen Abschwungs nur übertreffen konnte, ist es auch interessant, zu untersuchen, wie oft ein Bargeld-Signal (negatives Cross-Over-Signal) den Markt übertreffen konnte. In solch einem Fall muß der SampP 500 während dieses spezifischen Zeitraums negativ gewesen sein. Das Verhältnis kann auch als die Wahrscheinlichkeit angesehen werden, dass ein bearish Crossover-Signal einen länger anhaltenden Abschwung anzeigt. Wie Sie in der Grafik unten sehen können, führte das SampP 500 in weniger als 50 aller Fälle negativ aus, nachdem eine gleitende durchschnittliche Crossover-Kombination ein bäres Crossover-Signal aufblitzte. Darüber hinaus ist der Graph extrem spike, was darauf hinweist, dass dieses schlechte Ergebnis völlig zufällig ist. Die Bottom-Line Trotz der Tatsache, dass die meisten gleitenden Durchschnitt-Crossover-Signale eine Form der maximalen Verlustreduktion im Vergleich zu einer Buy-and-Hold-Strategie bieten, ist ihre Fähigkeit, den zugrunde liegenden Markt zu übertreffen, begrenzt. Darüber hinaus ist die jüngste Underperformance solcher Crossover-Signale seit 2009 eher ein typisches Phänomen als ein vorübergehendes. Dies liegt daran, dass ein negatives Crossover-Signal nicht unbedingt signifikante und länger anhaltende Abschwünge voraussagt oder Märkte trägt. Dennoch, wenn sich die Anleger stärker auf die maximale Reduzierung des Abzugs konzentrieren, sind solche Crossover-Signale wertvoll, aber sie sollten nicht unbedingt die einzige Informationsquelle sein. Paul Allen ist der Leiter der quantitativen / technischen Marktanalyse von WallStreetCourier, einem unabhängigen Research - und Investment-Berater für ausgewählte Aktienmarktinformationen. Sie glauben, dass gleitende durchschnittliche Systeme arbeiten Jan 2010 Status: Mitglied 315 Beiträge Ich habe meine eigene Ansicht, Werde später diskutieren, aber ich würde gerne hören, was andere über gleitende durchschnittliche Systeme denken. Glauben Sie, sie haben Potenzial und warum. Das Ziel von diesem ist ein konstruktives Gespräch, das hoffentlich jemand helfen würde, das ich wirklich hoffe, dass Sie Kerle auf das konzentrieren, was wir hier lernen und etwas nützlich beitragen. Um jeden weiteren Konflikt zu vermeiden, halten Sie sich bitte an diese Regeln 1- Wir müssen nicht wissen, wie viel Geld / Pips Sie machen, es sei denn, Sie sind speziell diskutieren die Details Ihres Systems 2- Ich habe keine Toleranz zu Beleidigungen und verwenden Der unangemessenen Sprache 3- Dies ist nicht Ihr Trading-Journal. So wenden Sie sich bitte von der Entsendung von jedem Handel, den Sie machen 4 Teilen Sie eine nützliche Methode in Bezug auf MAs 5- Schlagen Sie etwas, um unsere Strategie zu verbessern 6- Be friendly Mein Versprechen an Sie. Werden wir etwas nützliches über diesen Thread erfahren Wenn Sie nicht wie die oben genannten, würde ich es bitten, Sie zu verlassen, sondern Ihre Ihre Entscheidung Vielen Dank für das Stoppen von Es hängt davon ab, wie Sie die MA in Ihrem System. Verwenden Sie das Kreuz der MA als Eingang und Ausgang Benutzen Sie sie, um den Trend zu bestimmen Verwenden Sie sie, um einen magischen Zauberstab ein herum Ernsthaft zu drehen, ich denke MA haben einen Platz, in dem ein Händler sie verwenden kann, um auf eine Vorspannung zu entscheiden Oder Trend, wenn Sie würden. Sagen, wenn der Preis über 100 und 200 MA ist, dann wäre meine Vorliebe für lange Trades zu suchen. Wenn der Preis unter 100 und 200 MA ist, dann wäre meine Vorliebe für kurze Handel Setups zu suchen. Preis-Aktion wird Ihren Eintrag und Position Trigger bestimmen und möglicherweise. Ich bin einverstanden, Richtung ist ein sehr guter Punkt, aber denken Sie, dass wir sie als das einzige Werkzeug verwenden konnten, um unseren Handel auszulösen und rentabel zu sein. Simple Moving Average - SMA Was ist ein einfacher Moving Average - SMA Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist Einen arithmetischen gleitenden Durchschnitt, der berechnet wird, indem der Schlusskurs der Sicherheit für eine Anzahl von Zeitperioden addiert wird und dann diese Summe durch die Anzahl von Zeitperioden dividiert wird. Wie in der obigen Grafik gezeigt, beobachten viele Händler kurzfristige Durchschnittswerte, um längerfristige Durchschnittswerte zu überschreiten, um den Beginn eines Aufwärtstrends zu signalisieren. Kurzzeitmittel können als Stufen der Unterstützung zu handeln, wenn der Preis erlebt ein Pullback. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Einfacher gleitender Durchschnitt - SMA Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist anpassbar, indem er für eine unterschiedliche Anzahl von Zeitperioden berechnet werden kann, indem einfach der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Anzahl von Zeitperioden addiert wird und dann diese Summe durch die Zahl dividiert wird Von Zeiträumen, die den durchschnittlichen Preis der Sicherheit über den Zeitraum gibt. Ein einfacher gleitender Durchschnitt glättet die Volatilität und macht es einfacher, die Preisentwicklung eines Wertpapiers zu sehen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt nach oben zeigt, bedeutet dies, dass der Sicherheitspreis steigt. Wenn es nach unten zeigt, bedeutet dies, dass der Sicherheitspreis sinkt. Je länger der Zeitrahmen für den gleitenden Durchschnitt, desto glatter der einfache gleitende Durchschnitt. Ein kürzerer bewegter Durchschnitt ist volatiler, aber sein Messwert ist näher an den Quelldaten. Analytische Bedeutung Die gleitenden Durchschnitte sind ein wichtiges analytisches Instrument, um aktuelle Preisentwicklungen und das Potenzial für eine Veränderung eines etablierten Trends zu identifizieren. Die einfachste Form der Verwendung eines einfachen gleitenden Durchschnitt in der Analyse ist es, schnell zu identifizieren, ob eine Sicherheit in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend ist. Ein weiteres populäres, wenn auch etwas komplexeres analytisches Werkzeug, besteht darin, ein Paar einfacher gleitender Durchschnitte mit jeweils unterschiedlichen Zeitrahmen zu vergleichen. Liegt ein kürzerer einfacher gleitender Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt, wird ein Aufwärtstrend erwartet. Auf der anderen Seite signalisiert ein langfristiger Durchschnitt über einem kürzerfristigen Durchschnitt eine Abwärtsbewegung im Trend. Beliebte Trading-Muster Zwei beliebte Trading-Muster, die einfache gleitende Durchschnitte verwenden, schließen das Todeskreuz und ein goldenes Kreuz ein. Ein Todeskreuz tritt auf, wenn die 50-tägige einfache gleitende Durchschnitt unter dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kreuzt. Dies wird als bärisch signalisiert, dass weitere Verluste auf Lager sind. Das goldene Kreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt über einen langfristigen gleitenden Durchschnitt bricht. Verstärkt durch hohe Handelsvolumen, kann dies signalisieren, weitere Gewinne sind in store. How Moving Averages Arbeit 19. Mai 2009, 10:15 Uhr EDT Von Chris Rowe Letzte Woche diskutierten wir die Bedeutung des Verständnisses der marketrsquos Trend. Weil das Konzept des Handels mit dem Trend ist die wichtigste Prämisse der technischen Analyse. Insbesondere ist es notwendig, wenn Sie einen kürzeren Trend verwenden, um Ihre Eingabe (oder Ausgang) Punkte Zeit, um den nächsten längeren Trend zu bestimmen. Zum Beispiel sollten kurzfristige Dips als Einstiegspunkte verwendet werden, wenn der Zwischentrend aufwärts ist, und wenn der Zwischentrend zurückgeht, sollten kurzfristige Stopps als Leerverkäufe angesehen werden. Sobald Sie ein klares Bild davon erhalten, ob eine Aktie in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend gehandelt wird, ist das nächste, was Sie sehen wollen, ihre bewegten Durchschnitte. Verwenden von Bewegungsdurchschnitten Bewegungsdurchschnitte sind die Zeilen eines Diagramms, die den Durchschnittspreis einer Aktie oder eines Index über eine bestimmte Anzahl von Zeitperioden (z. B. Tage, Wochen, Monate usw.) während eines bestimmten Zeitrahmens verfolgen. Denken Sie daran, dass jeder Balken in einem Diagramm einen Zeitraum darstellt. In einer Tageskarte beispielsweise repräsentiert jeder Zeitraum einen Tag. Moving-Durchschnitte werden in der Regel verwendet, um glätten die ldquonoiserdquo der kurzfristigen Volatilität und damit leichter erkennen wichtigsten Trends. Sie werden auch verwendet, um die Veränderungen der Dynamik in einem Index oder Sicherheit zu messen. Die grundlegendste Art des gleitenden Durchschnittes, die ldquosimple moving averagerdquo (SMA), Attribute gleiches Gewicht zu allen Zeitperioden und Mittelungen aus der Summe. So würde ein 20-Tage gleitender Durchschnitt typischerweise den Schlusskurs von jedem der letzten 20 Handelstage durchschnittlich. Es gibt mehrere andere Arten von gleitenden Durchschnitten, aber die ldquoexponentielle Verschiebung averagerdquo (EMA) Attribute mehr Gewicht auf die jüngsten Preis-Aktivität. Einige glauben, es macht mehr Sinn, EMA über die SMA verwenden, da der jüngste Preis mehr relevant ist, aber itrsquos wirklich eine Frage der persönlichen Präferenz. Persönlich bevorzuge ich die EMA, obwohl es einen Platz für beide, wenn Sie technische Analyse für Ihr eigenes Portfolio. Welche Zeiträume sollten verwendet werden, um die Trends zu identifizieren. Um den kurzfristigen Trend zu identifizieren, wird ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen (oder zwei Wochen) verwendet. Um den Zwischenverlauf zu identifizieren, wird ein gleitender Durchschnitt von 50 Tagen (oder 10 Wochen) verwendet. Um den langfristigen Trend zu identifizieren, wird ein gleitender Durchschnitt von 200 Tagen (oder 40 Wochen) verwendet. Denken Sie daran, dass die Richtung eines Trends kann entweder durch die Richtung der gleitenden Durchschnitte, oder durch Höhen und Tiefen definiert werden. Beispielsweise bilden höhere Höhen und höhere Tiefstände typischerweise einen Aufwärtstrend und umgekehrt. Aber für den Zweck dieser Diskussion, wersquoll Fokus auf bewegte Durchschnitte. Ich habe gelesen, und ich kann auch schreiben, Hunderte oder vermutlich tausend Seiten auf bewegten Durchschnitten, aber letrsquos halten an den Grundlagen hier fest. Unten ist eine einjährige Tages-Chart auf Cisco Systems (CSCO) mdash und was für ein schönes Diagramm es war, als es in dieser Formation war. Die dunkelbraune Linie zeigt den langfristigen (200-Tage) gleitenden Durchschnitt, der blaue ist der mittlere (50-Tage) gleitende Durchschnitt, und die hellbraune Linie, die schwer zu sehen ist, hat aber einen grünen Pfeil, der darauf zeigt Der kurzfristige (10-Tage) gleitende Durchschnitt. Je kleiner der Trend ist (je kleiner der gleitende Durchschnitt), desto volatiler wird er. Während dieser besonderen 12-Monats-Periode: Der langfristige Trend (200-Tage gleitenden Durchschnitt) war die ganze Zeit. Der zwischenzeitliche Trend (50-Tage-Gleitender Durchschnitt) vom Anfang des Charts stieg. Der Aufwärtstrend nahm zu, da sich der schnellere, dazwischenliegende Durchschnitt von der langsamen Langzeittrennung unterscheidet. Dann im Januar sank die Aufwärtsbewegung und signalisierte die erwartete Schwäche der Aktie. Gleichzeitig verlief die Zwi - schenströmung (50-Tage-Gleitender Durchschnitt) bis zum Juni leicht zurück, nachdem sie wieder aufwärts gekommen war, als die Aktie wieder an Dynamik gewann. Der kurzfristige Trend (10-Tage-Gleitender Durchschnitt) ist mit Abstand der volatilste. Es war von August bis Oktober, als es eine Verschnaufpause dauerte. Der kurzfristige Trend ging von Mitte Oktober bis Anfang November zurück. Der kürzere Trend war auch für die Hälfte des Januar, Ende Februar / Anfang März, für ein paar Wochen Ende März und wieder im Mai. Ich habe diese Abhänge in sehr leichtem Rot hervorgehoben. Sie können feststellen, dass die Aktie scheint zu finden Unterstützung bei jedem der drei gleitenden Durchschnitte, und wenn die Unterstützung gebrochen ist, scheint es zu finden Unterstützung bei der nächsten gleitenden Durchschnitt. Von August bis Mitte Oktober sprang Cisco vom 10-tägigen gleitenden Durchschnitt zurück, und nachdem er dieses Niveau Ende Oktober verletzt hatte, prallte es vom 50-tägigen gleitenden Durchschnitt mit einer starken Bewegung höher ab. Nach dem Aufenthalt über dem 10-Tage gleitenden Durchschnitt bis Januar, verletzte Cisco zuerst die 10-Tage, und dann auch die 50-Tage verletzt. Nach einer gescheiterten Erholung (Anfang Februar blieb er nicht durch sein Januar-Hoch, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen), drehte er sich um und zog zurück unter den 50-tägigen gleitenden Durchschnitt, der für den Monat März als Widerstandspunkt fungierte . Beachten Sie, dass im Januar die Aktie die 50-Tage gleitenden Durchschnitt wie ein Kind anspruchsvoll ihre Muttergesellschaft getestet. Sobald die Aktie bewies, dass sie mit der Verletzung wegkäme, schien sie den ganzen 50-tägigen gleitenden Durchschnitt zu gehen (oder, wie ich sagen sollte, durchzugehen), als der 200-tägige gleitende Durchschnitt zur neuen Unterstützungsstufe wurde. Warum bewegende Durchschnitte sind genauer als überhaupt vorher Ein handelnder Anfänger / Skeptiker könnte dieses sehen und denken, ldquoAll dieses M. A. Material ist mehr wie B. S. Warum würde der Preis für eine Aktie von einer imaginären Linie abprallen und dann die nächste imaginäre Linie als Unterstützung einsetzen, sobald der erste verletzt wird. Das ist ein verständlicher Punkt. Aber es gibt zwei Kräfte, die beweglichen Mitteln stärkere Unterstützung und Widerstandsniveaus als je zuvor zu machen. Einer ist die Tatsache, dass so viele technische Händler beobachten diese gleitenden Durchschnitte, dass die Bounce wird eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Wenn ein Support-Level verletzt wird, sind Millionen von Menschen starrte auf die nächste ldquosupport levelrdquo und frage mich, ob die Aktie wird Stärke finden dort. Theyrsquore auch beobachtet, um zu sehen, ob der gleitende Durchschnitt, der verwendet wurde, um das Unterstützungsniveau zu sein beginnt, als ein Widerstandniveau zu fungieren. Die zweite ist die Tatsache, dass es so viele computerisierte Handelssysteme heute, die automatisch kaufen und verkaufen Aktien, wenn sie bestimmte Punkte erreichen. Oft sind diese automatischen Trigger auf oder in der Nähe dieser beliebten gleitenden Durchschnitte. Moving Averages in Motion Im Folgenden ist ein Zwei-Jahres-Chart auf Cisco. Ich möchte, dass Sie jetzt auf den Winkel der Pisten in jedem der sich bewegenden averagersquos Stöße konzentrieren. Beachten Sie den Unterschied in den Winkeln der gleitenden Durchschnitte während der Frühjahrs-Rallye (die gescheitert) und die Spätjahres-Rallye. Der erste Schub in den beiden schnelleren gleitenden Durchschnitten war bei der zweiten Rallye viel steiler. Beachten Sie auch, dass bei der zweiten Rallye die Bewegungsdurchschnittersquo-Impulse länger sind, vor allem die kurzfristige (10 Tage). Als Faustregel gilt: Je steiler der Schub und je länger der Puls, desto wahrscheinlicher ist es, dass sich der Trend fortsetzt. Und das gilt für Aufwärtstrends und Abwärtstrends. Chris Rowe ist der Chief Investment Officer für Tycoon Publishingrsquos Der Trend Rider. Um mehr über ihn zu erfahren, lesen Sie seine Bio. Artikel ausgedruckt von InvestorPlace Media, investorplace / 2009/05 / how-moving-averages-work /. copy2016 InvestorPlace Media, LLC
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